2025年10月18日，以“聚勢共進”為主題的中金財富1018發布會圓滿落幕。這場匯聚金融機構、科技企業與學術機構多方力量的行業盛會，聚焦宏觀研究、買方投顧、全球配置等五大核心議題，以行業前瞻視角聚焦市場熱點。

從2019年提出“四個相信”戰略，到2023年定義“買方投顧鐵三角”，再到此次發布會上全新亮相的“5A配置模型”，六年深耕下，中金財富不僅用數據印證了“以客戶為中心”模式的可行性，更將財富管理行業從“重銷售”向“重服務”的轉型推向了新深度。當前，中金財富買方投顧保有規模在7月突破千億后再攀新高，正式站上1200億臺階。

千億底氣：數據背后硬實力

1200億的保有規模并非偶然，而是中金財富長期錨定買方投顧戰略的必然結果。

從2019年提出買方投顧戰略的長期堅持的理念后，中金財富逐步構建起了覆蓋不同客群的服務體系，并于2020年成為首批基金投顧業務試點機構，持續迭代服務能力直至買方投顧保有規模實現千億突破。

客戶盈利體驗與粘性數據同樣具有說服力。中金財富買方投顧服務模式的代表性產品“中國50”自2019年發布至今，累計為客戶創造收益超過 101億元，為98%以上配置了“中國50”的客戶取得了正收益，52%老客戶在波動市場中仍選擇堅定追加，中國50客戶平均持有時長約2.5年。普惠型產品同樣表現亮眼：截至目前，“ETF50”服務累計簽約客戶超7萬人次，累計跟買金額近100億元，簽約客戶ETF保有金額同比實現近三倍增長。

破解行業痛點的新打法

中金買方投顧的核心競爭力在于對傳統財富管理模式的系統性革新，通過利益綁定與服務升級，破解了"基金賺錢、基民不賺錢"的行業痛點。

1.利益對齊

傳統賣方模式下，機構收入與產品銷售規模直接掛鉤，易導致"重銷售、輕持有"的短期行為，而中金財富率先發力并持續踐行的買方投顧模式，通過收取與客戶存續資產規模相關的費用，實現了財富管理機構與投資者的利益對齊。這種模式下，機構的核心目標從"賣出產品"轉變為"實現客戶資產長期增值"，從根源上避免了追逐熱點、頻繁交易等損害客戶利益的行為。

這種定位轉變得到了市場驗證：在2025年資本市場波動環境中，中金財富買方投顧服務體系所覆蓋的客戶持倉穩定性顯著高于行業平均水平。

2.服務升級

基于對不同客群的深度洞察，中金財富構建了多層次服務體系：一方面，依托5A配置模型為客戶提供定制化資產配置方案；另一方面，基于"投資可以更簡單"的普惠理念，中金財富"公募50"“ETF50”持續迭代投資策略，幫助大眾客戶優化體驗。

此外，基于“交易也是買方投顧”的理念，中金財富積極推動交易業務向以客戶為中心的模式轉型，截至目前，中金財富5大類、19項創新交易服務已覆蓋超40萬人次客戶，簽約資產超2200億，實現了“服務+交易”的協同。

3.技術賦能

技術方面，中金財富將技術創新作為買方投顧模式規?；闹匾危ㄟ^AI與數字化平臺實現服務能力的躍遷。中金財富自研了RITAS買方投顧數字化平臺，可支持千人千面的財富管理需求，對內支持總部投研團隊，賦能分支機構投資顧問，對外向個人和機構客戶提供優質的買方投顧服務，讓投顧服務的覆蓋半徑更大。

硬核靠山：集團協同+行業帶路

中金財富買方投顧業務的快速發展，離不開中金公司整體戰略的支撐，同時也為行業轉型提供了實踐范本。

1.集團協同

中金財富作為中金公司的全資子公司，是其財富管理業務的核心平臺，中金公司總裁王曙光強調"服務實體經濟高質量發展"，而買方投顧模式也是這一理念在財富管理領域的具體實踐：通過引導長期資金入市、優化資產配置，助力居民財富與實體經濟協同增長。

集團深厚的國際化積淀為買方投顧業務提供了獨特優勢。中金公司從1995年成立之初便攜帶國際化基因，歷經30年發展形成領先的跨境業務能力，2025年上半年境外業務實現收入40.24億元，同比增長75.66%。

這些跨境資源直接賦能買方投顧服務：在財富管理領域，境外市場研究、跨境資產配置等能力精準匹配高凈值客戶需求，上半年合計引入外資規模約1300億元。

2.行業帶路

從行業視角看，中金財富的實踐印證了買方投顧模式的可行性與成長性。當前國內買方投顧市場尚處于發展階段，中金財富的千億突破，不僅驗證了"以客戶為中心"的轉型方向，更為行業提供了"產品+投研+服務+科技"的一體化解決方案參考。

中金財富總裁王建力認為，買方投顧業務仍是一片“星辰大?！保阂环矫?，其能夠與險資、養老金等長期資金形成協同，減少市場短期投機行為，收斂市場波動率，改變“重主題、輕質量”的投資風格，為資本市場注入健康動能；另一方面，居民財富配置的巨大變遷催生多元需求，需要更多機構共建健康生態。他強調：“千億規模既是里程碑，也是新起點?！?/p>

下一程：從千億到走進千家萬戶

對于中金財富而言，千億規模只是起點，其買方投顧業務正朝著更廣泛的客群覆蓋、更深入的需求挖掘方向演進。在客群拓展上，將重點覆蓋年輕世代、家庭理財、養老退休等多元場景，讓專業投顧服務走進千家萬戶。

正如中金公司在中期業績中所言，將"保持買方投顧戰略定力"。在居民財富向資本市場轉移、投資者專業服務需求提升的背景下，中金財富的買方投顧實踐，不僅將推動自身財富管理業務的高質量發展，更將為中國財富管理行業的轉型提供持續的引領價值。